鎳相關(guān)股票近日大幅走高，青島中程、中國(guó)中冶強(qiáng)勢(shì)封板，盛屯礦業(yè)、格林美、中國(guó)一重等封板后受到指數(shù)情緒影響后炸板。

消息面上，7月22日，全球礦業(yè)巨頭必和必拓集團(tuán)(BHPGroup)宣布，已與特斯拉(TeslaInc)簽署了一項(xiàng)鎳供應(yīng)協(xié)議，鎳將由必和必拓旗下位于西澳大利亞州的西部鎳業(yè)公司(NickelWest)提供，而NickelWest是全球碳排放最低的鎳生產(chǎn)商之一。除此之外，必和必拓內(nèi)部人士稱，未來10年，電池所需的鎳預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)500%，很大程度上是由于全球?qū)﹄妱?dòng)汽車需求不斷增長(zhǎng)。

除此之外，近日滬鎳的漲勢(shì)也較為洶涌，主力連續(xù)合約的目前價(jià)格已漲超14萬元，長(zhǎng)江有色認(rèn)為鎳價(jià)受到供應(yīng)短缺影響，推動(dòng)了鎳價(jià)上升。

華安證券認(rèn)為，三元電池中鎳含量的提升能夠顯著增強(qiáng)電池產(chǎn)品的能量密度；同時(shí)，相較于價(jià)格波動(dòng)性更明顯的鈷，鎳由于供應(yīng)分布廣泛且更易大量生產(chǎn)，高鎳低鈷電池的成本優(yōu)勢(shì)凸顯。寧德時(shí)代、LG新能源等國(guó)內(nèi)外動(dòng)力電池企業(yè)持續(xù)投入高鎳三元電池的研發(fā)生產(chǎn)。高鎳電池未來市場(chǎng)空間廣闊。

而民生證券研報(bào)認(rèn)為，2021年國(guó)內(nèi)外上市重磅新車中三元高鎳占比較高，包括特斯拉ModelY/Cybertrunk、大眾ID.4/ID.6、日產(chǎn)Ariya等熱門車型，有望帶動(dòng)高鎳在三元材料中的滲透率進(jìn)一步上升。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，到2025年高鎳三元材料的滲透率將會(huì)達(dá)到60%-70%以上。

為什么要選用鎳做鋰電池原料？

鎳，元素符號(hào)為Ni，是一種硬而有延展性并具有鐵磁性的金屬，能夠高度磨光和抗腐蝕，屬于親鐵元素。地核主要由鐵、鎳元素組成，在地殼中鐵鎂質(zhì)巖石含鎳高于硅鋁質(zhì)巖石。化學(xué)特性方面，它位于第四周期第Ⅷ族，化學(xué)性質(zhì)較活潑，但比鐵穩(wěn)定。不溶于水，常溫下在潮濕空氣中表面形成致密的氧化膜，能阻止本體金屬繼續(xù)氧化。

基于以上特性，鎳的主要用途是生產(chǎn)不銹鋼，但是，這種金屬在全球向清潔能源轉(zhuǎn)型和動(dòng)力電池生產(chǎn)中發(fā)揮著越來越重要的作用。

其實(shí)鎳長(zhǎng)期以來一直廣泛用于電池中，最常見的是鎳鎘(NiCd)和壽命更長(zhǎng)的鎳金屬氫化物(NiMH)可充電電池，它們?cè)?980年代脫穎而出，得到廣泛應(yīng)用，在電動(dòng)工具和早期數(shù)碼相機(jī)的應(yīng)用中揭示了便攜式設(shè)備的潛力，改變了人們對(duì)工作和生活方式的期望。1990年代中期，豐田普銳斯首次在車輛中使用鎳氫電池。大約在同一時(shí)間，鋰離子電池的首個(gè)商業(yè)應(yīng)用出現(xiàn)，最初是在攝像機(jī)中，后來才慢慢進(jìn)入了智能手機(jī)、筆記本電腦和許多其他便攜式設(shè)備。

下表是一些常見的電池種類。其中，普通的堿性電池就是我們?nèi)粘Ｉ钭畛Ｒ姷模缥逄?hào)、七號(hào)電池等，它是不可充電一次性的。除此之外，其它表中的電池都屬于可充電的蓄電池。而鎳在蓄電池中的占據(jù)的比例非常大，如鎳鎘電池、鎳氫電池、錳酸鋰和鎳鈷鋁酸鋰電池的正極材料都缺少不了鎳元素。

在電池中使用鎳的主要優(yōu)勢(shì)在于它可以以更低的成本提供更高的能量密度和更大的存儲(chǔ)容量。含鎳電池技術(shù)的不斷進(jìn)步意味著它在儲(chǔ)能系統(tǒng)中的作用越來越大，有助于使每千瓦時(shí)電池存儲(chǔ)的成本更具競(jìng)爭(zhēng)力。它使風(fēng)能和太陽能等間歇性可再生能源的能源生產(chǎn)取代化石燃料變得更加可行。

隨著市場(chǎng)份額的增加，電池技術(shù)也在不斷進(jìn)步，這是含鎳鋰離子電池使用比例將增長(zhǎng)的另一個(gè)原因。兩種最常用的鋰電池，鎳鈷鋁(NCA)和鎳錳鈷(NMC)分別使用80%和33%的鎳；新的NMC配方也接近80%的鎳。現(xiàn)在大多數(shù)鋰離子電池都非常依賴鎳元素。

電動(dòng)汽車目前在全球汽車存量中所占比例相對(duì)較小，但其市場(chǎng)份額正在增加，預(yù)計(jì)未來將繼續(xù)快速增長(zhǎng)。一些預(yù)測(cè)表明，到2025年，它們將占汽車總量的10%以上，其中大部分將由含鎳鋰離子電池供電。

中國(guó)鎳礦現(xiàn)狀

全球已知的鎳礦有三種類型：銅鎳硫化礦、紅土鎳礦和硅酸鎳礦。其中紅土和硅酸鎳礦又可歸類于氧化礦，占世界鎳總儲(chǔ)量的70%，主要分布在赤道附近各國(guó)，如古巴、印尼、菲律賓、巴西。剩余的30%則是硫化礦，分布在加拿大、俄羅斯、澳大利亞、南非和中國(guó)。

我國(guó)的鎳行業(yè)存在一些問題，首先就是鎳礦多為低品味，可采儲(chǔ)量?jī)H占總儲(chǔ)量的10%。因此，我國(guó)非常依賴鎳的進(jìn)口，對(duì)外依賴度超過了90%。但我國(guó)只以礦石進(jìn)口為主，基本不進(jìn)口成品鎳。進(jìn)口國(guó)家則以菲律賓和印尼為主，兩個(gè)國(guó)家的進(jìn)口量占總進(jìn)口量90%以上。

近些年，印尼因?yàn)榉N種原因，強(qiáng)烈禁止鎳礦石的出口。好在我國(guó)許多企業(yè)提前布局減弱了此危機(jī)。比如青山控股在2009年就在印尼買下了4.7萬公頃的鎳礦，寧德時(shí)代在印尼直接建廠，冶煉鎳礦，還有格林美、恒順電氣和青島中程等中國(guó)企業(yè)也進(jìn)行了鎳資源相關(guān)投資。另外由于印尼的禁令只限制含鎳量超過1.7%的礦石，我國(guó)于是只進(jìn)口含鎳量低于1.7%的礦石，而這些礦石只被定性為鐵礦石。

菲律賓也不消停。在2018年，菲律賓以對(duì)環(huán)境破壞等原因開始停止多種礦產(chǎn)資源的開采，其中也包括鎳礦的開采，但好在時(shí)間不久就因種種壓力放寬了限制，現(xiàn)在我國(guó)從菲律賓的進(jìn)口量以遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了印尼。

未來，隨著電池企業(yè)對(duì)高鎳電池的追捧，鎳的使用量還將大幅激增。2019年全球僅有9%的鎳被用于生產(chǎn)電池，80%的鎳被用于生產(chǎn)不銹鋼，未來更多鎳資源將被用于電池。BenchmarkMineralIntelligence預(yù)測(cè)稱，到2030年動(dòng)力電池對(duì)鎳的需求量將從2020年的13.9萬噸飆升到140萬噸，占鎳總需求的30%。

面對(duì)高鎳化的大趨勢(shì)，不少企業(yè)都在加緊布局鎳資源。馬斯克曾表示，如果哪一個(gè)礦業(yè)公司能夠提供大量的鎳，則特斯拉將會(huì)把一個(gè)巨大的訂單給這家公司。除了向必和必拓采購(gòu)，特斯拉還計(jì)劃在印尼建設(shè)鎳電池工廠，此外還與加拿大礦業(yè)GigaMetals商議了一筆大額鎳礦訂單。同花順財(cái)經(jīng)，電池中國(guó)網(wǎng)，IND4汽車人